Kapitán Picard je pronásledován děsivou noční můrou zvanou Borgové. Členové této chladné a nemilosrdné rasy vtrhli před šesti lety do prostoru Federace, zničili mnoho lodí Flotily a Picarda asimilovali do svého kolektivního vědomí a vzali mu vlastní vůli.To se na něm hluboce podepsalo - ještě po takové době v sobě cítí ozvěnu Kolektivu. A tak neomylně pozná, že se děje něco strašlivého: Borgové se vracejí. Proto Picarda ani trochu nepřekvapí, když ho několik sekund poté informuje subprostorové volání z Flotily, že Borgové opět vtrhli na území Federace. Je v tom ale zrada: Flotila nechce, aby se Picard se svou posádkou zapojil do boje s Borgy...jako bývalý člen Kolektivu není ve věcech týkajících se Borgů důvěryhodný - a tak Flotila raději pošle novou Enterprise-E hlídkovat na romulanské hranice, než aby riskovala že se Picard postaví na stranu Borgů.

Picardovi je ovšem srdečně jedno, co si myslí Flotila. On Borgy nenávidí za to, co mu udělali. A tak se po poradě důstojníků loď stočí směrem k Zemi, aby se zapojila do bitvy. Ta je skutečně divoká - Flotila je sice o poznání lépe vybavena než tomu bylo při posledním střetnutí, ale není jí to mnoho platné, protože lodě Borgů nemají téměř žádné životně důležité části, na které by bylo možno se zaměřit. Enterprise dorazí právě včas aby zachránila posádku težce poškozeného Defiantu, jehož kapitán, Worf, právě v zoufalství nařídil kolizní kurs k lodi Borgů. Picard přebírá velení Flotily a přikáže všem lodím pálit na jedno jediné místo - přestože právě tam nejsou žádné důležité systémy, Picard díky stále přetrvávající vazbě s kolektivním vědomím Borgů dokáže odhadnout méně chráněnou a tedy zranitelnější část lodi. Taktika se zdařila - krychle je zničena. Z explodující krychle ale vylétá kulovitý záchranný modul - a otevírá časový vír, do nějž vlétá. Enterprise modul pronásleduje a vlétá do časové brázdy, kterou za sebou nechal. Se Zemí se ovšem něco stalo...Atmosféra drasticky změnila složení, obsahuje vysoké procento oxidu uhličitého, chloridů a metanu, přesto však je na planetě devět miliard obyvatel. Nejsou to ale lidé. Jsou to Borgové. Modul cestoval do minulosti a tam Borgové asimilovali Zemi a změnili historii. Enterprise stále existuje jen díky tomu, že byla v časové brázdě kterou po sobě modul zanechal. Není vyhnutí - loď se musí vydat do minulosti a zabránit Borgům změnit dějiny.

Analýza data do něhož se Borgové vydali ukáže překvapující fakt: Borgové mají v úmyslu zabránit prvnímu nadsvětelnému letu, který vedl k navázání prvního kontaktu lidí ze Země a obyvatel jiné planety - a založení Federace! 4.4.2063 je ten klíčový bod - do startu první nadsvětelné lodi Phoenix zbývá pár hodin (Hej, blbečci z Paramountu! Už třicet let se ví že První Kontakt byl v roce 2061! To je to v čem je vada - nedokážou se držet ani dat, která sami rok předtím prohlašovali za oficiální... to, že film staví třetí světovou válku do doby 2050 přestože proběhla až PO Prvním kontaktu, vem čert - ale posunout První kontakt samotný...tento film si pochvalu za kontinuitu rozhodně nezaslouží, protože epizoda TOS: Metamorphosis, v níž se Cochrane poprvé ve Star Treku objevuje, uvádí skutečnosti zcela jinak.). Borgové odstřelují raketové silo v Montaně, kde poněkud excentrický vědec Zefram Cochrane právě dokončuje svůj projekt. Je v nemilé náladě a útok jakési zahraniční konfederace je pro něj dost dobrým důvodem proč se na celou věc s nadsvětelným letem vykašlat a dát si další tequilu.

Enterprise sestřelí zákeřnou kouli a Picard a spol. se, převlečeni do domorodých kostýmů, vydávají dolů na povrch zjistit škody. Zatímco Troi se v místním baru odvážně zmaže s Cochranem tequilou, aby jí neutekl, Data s Picardem zjistí, že Phoenix je poškozen po útoku (Cochranova asistentka Lily Sloane zůstala jako poslední, aby bránila loď, a poté co do Data vyprázdnila bez zjevného účinku celý zásobník samopalu, omdlela, praštila se do hlavy a musela vzít zavděk péčí skromné ošetřovny Enterprise). Jak už zjistili Picard a Data, Phoenix je poškozen a je třeba ho do zítra opravit, pokud má dojít k prvnímu kontaktu s vulkanskou vědeckou expedicí, která v té době bude prolétat sektorem. Mezitím se však něco děje na Enterprise. Závada v klimatizaci ve strojovně se záhy ukáže být prvním krokem Borgů k asimilaci celé lodi! Malá skupina Borgů se ze zničeného modulu zachránila transportem na palubu Enterprise a nyní se ji chystá ovládnout. Picard to díky svému spojení s Kolektivem zjistí relativně brzy a přenese se na palubu, aby se sám zapojil do deborgizace. Je nutno evakuovat celou palubu, včetně ošetřovny - Lily je tedy probuzena, přestože původně se o svém pobytu neměla vůbec dovědět. Protože doktorka Crusher není voják ani není odkojena akčními filmy, nechá Pozemšťanku z 21. století při prolézání servisní šachtou lézt jako poslední z celého houfu osazenstva nemocnice. Samozřejmě že Lily na příští odbočce zatočí na opačnou stranu než ostatní a zmizí v šeravých chodbách :).

Picard, Data a přepadové komando se vydávají do hlubin lodi, která už byla místy přizpůsobena obrazu borgskému a nyní připomíná vnitřek krychle. Strojovnu se komandu nepodaří získat zpět - dokonce naopak utrpí těžké ztráty a Borgové zajmou Data. Picard unikne na poslední chvíli a naběhne přímo na namířený phaser Lily Sloane (šikovná holka, už se stačila ozbrojit). Lily má neklidné prsty a není daleko toho Picarda prostě odstřelit, když ji nepustí domů - ten jí ale názorně vysvětlí, že pokud chce opravdu domů, musí hodně zadržet dech... Lily mu uvěří, že je skutečně na hvězdné lodi jakou nikdy neviděla a nezbývá jí než věřit, že Picard není jejím nepřítelem.

Mezitím dole na povrchu vysvětlí Riker, Troi a LaForge Cochranovi, proč musí odstartovat s Phoenixem právě zítra ráno. Teprve když mu ukáží v dalekohledu Enterprise, Cochrane si to v hlavě srovná. Zítra v jedenáct hodin bude prolétat v blízkosti Země vědecká loď Vulkanů. Primitivní a emocionální Země je nezajímá, ale vynález warp pohonu je dostatečným důvodem, aby navázali První kontakt. A tak se tým techniků z Enterprise pouští do generální opravy Phoenixe, aby mohl zítra odstartovat a přinést lidstvu novou budoucnost. Borgové mezitím obsadili paluby 11 až 25 - více než polovinu lodi. Centrála kolektivního vědomí, Královna Borgů, se pokouší získat kontrolu nad zajatým Datem s využitím jeho emočního čipu (zkouší to přes sex a organickou kůži, kterou natáhne Datovi na ruku...a Datovi se to líbí!). Picard s Lily se ukryjí v simulátoru před dvěma Borgy, Picard zruší bezpečnostní zábrany simulátoru a nechá si vytvořit prostředí gangsterského doupěte, kde oba Borgy rozstřílí na hadry holografickým kulometem. Lily ho musí zastavit, jak je hysterický a střílí i když už jsou oba Borgové dávno mrtví... Picard vezme mrtvému Borgovi neurální procesor aby z něj zjistil, co Kolektiv plánuje dál. Cochrane je stále poněkud nervózní z toho, že se má brzy stát slavným mužem...přestože doufal, že patent warp pohonu výhodně zpeněží a bude si žít hezky v klidu a na vysoké noze. To poslední o co stojí je nadživotní socha na místě, odkud jeho loď odstartuje - LaForge mu to všechno vyžvaní a způsobí tím, že se Cochrane pokusí o útěk. Picard s Lily se dostanou na můstek. Borgové přestavují navigační anténu Enterprise, aby s její pomocí vyslali signál Kolektivu v Delta kvadrantu - pokud se podaří signál odeslat, za pár let přiletí desítky lodí a asimilují jednu planetu Alfa kvadrantu po druhé... A tak se Picard, Worf a ještě jeden poručík vydávají ve skafandrech na povrch lodi provést rozhodující zásah: zabránit Borgům dokončit přestavbu antény. Jeden z trojice je asimilován, Worf ho ale usmrtí dřív, než stačí zabránit Picardovi uvolnit úchyt antény. Anténa je odstřelena od trupu a Worf bezmocně se vznášející Borgy sundá phaserem.

Když plán Borgů selhal, pokračují v ovládání Enterprise. Worf navrhuje zničit loď i s Borgy, Picard ale odmítá, čímž si důvěru Worfa rozhodně nezíská. Později v rozhovoru s Lily dokonce přizná, že zabíjení Borgů je pro něj zadostiučiněním... Nenávist je ale něco, co by si kapitán vlajkové lodi neměl dovolit. Picard se tedy nakonec nechá přesvědčit, že osobní zájmy musí tentokrát stranou, že bude muset prohrát další soukromou bitvu, aby mohla být vyhrána válka celá. A tak nařídí evakuaci a spustí autodestrukci. Sám se ale vydává do nitra lodi, zachránit Data. Možná je ještě naděje - a nebo taky ne. Cochranova raketa odstartovala, pronikla atmosférou a nyní se chystá zapojit warp. Picard se mezitím ve strojovně střetne s Královnou a pozná mnohé věci, kterých si nebyl vědom dokonce ani jako Borg. Nabízí sám sebe výměnou za Data, ale je na to moc pozdě - android už byl 'asimilován' Královnou. Na důkaz toho Data odpojí autodestrukci. Picard pochopí, že přišel pozdě. Královna přikáže Datovi, aby odpálil na Cochranovu loď kvantová torpéda, Data vystřelí....a netrefí. Královně dochází příliš pozdě, že Data pouze předstíral loajalitu - a android rozbije chladící potrubí a jedovatá náplň rozleptá všechny organické tkáně, zatímco Picard se nad tím šplhá nahoru na utržených plazmových vodičích a modlí se aby nespadl dolů... Když se médium odvětrá, ukáže se, co zbyde ze slavných Borgů, když přijdou o poslední zbytky své lidskosti: hromádka bezmocného šrotu. Data naštěstí přijde jen o organickou kůži od Královny, ale nemyslím že mu bude chybět. Picard se definitivně rozžehná se svou noční můrou, když vytáhne ze zbytků mrtvého těla Královny její nervové centrum a zlomí jí páteř. Není to sice konec Borgů jako celku, ale pro Picarda je to jeho osobní satisfakce. Cochrane vypálí hyperrychlostí a udělá malé zkušební kolečko. To bohatě stačí, aby si Vulkani povšimli, že se něco děje. Večer toho dne vulkanská loď přistává poblíž raketové základny a zatímco dobrodruzi z Enterprise opouštějí zadem Zemi a vrací se do svého století, aby si jich Vulkani nevšimli, Cochrane předvádí vulkanským návštěvníkům dva důležité prvky pozemské kultury: rock-n-roll a tequilu.